TALLAHASSEE — Mientras las aseguradoras de Florida afirmaban estar perdiendo dinero tras los huracanes Irma y Michael, sus compañías matrices y afiliadas estaban ganando miles de millones de dólares, según un estudio obtenido por el Times/Herald.
El colapso del mercado de seguros del estado comenzó tras esos dos huracanes entre 2017 y 2019, cuando las empresas justificaron grandes aumentos en las tarifas para cubrir sus pérdidas.
Pero esas dificultades financieras no cuentan toda la historia, según el estudio de 2022 que nunca se hizo público y que fue entregado al Times/Herald tras una espera de dos años por los registros públicos.
El informe, el análisis más profundo de las finanzas intrincadas del mercado de seguros de propietarios de viviendas de Florida, revela que mientras la industria sufría y las compañías perdían dinero, los ejecutivos distribuyeron $680 millones en dividendos a los accionistas mientras desviaban miles de millones más a compañías afiliadas.
Los ejecutivos de la mayoría de las aseguradoras con sede en Florida estaban extrayendo tanto dinero de sus empresas que violaron las regulaciones estatales, concluyó el autor del estudio.
El resultado dejó a algunas aseguradoras financieramente más débiles —y potencialmente incapaces de pagar las reclamaciones— al enfrentar lo más profundo de la crisis de seguros del estado.
Los legisladores del estado nunca vieron el informe.
El entonces comisionado de seguros del estado y el gobernador Ron DeSantis se centraron en reformas legales que hicieron más difícil demandar a las aseguradoras.
Y los reguladores no han repetido el estudio desde entonces, a pesar de la recomendación del autor del informe.
Los hallazgos son una “prueba irrefutable” que confirma lo que siempre se ha sospechado en el mercado de Florida, dijo Doug Quinn, director ejecutivo de la American Policyholder Association, un grupo de vigilancia.
“Estas compañías están llorando pobreza para aumentar las primas o justificar la insolvencia: ‘Es litigios, es fraude,’” dijo Quinn. “Este es dinero que se mueve de su bolsillo izquierdo al derecho, y lloran pobreza mientras su bolsillo derecho se abulta.”
Los reguladores del estado dicen que el mercado de seguros es diferente hoy. En los últimos años, el Comisionado de Seguros de Florida, Mike Yaworsky, ha impulsado una mayor supervisión de las compañías afiliadas. Este año, está pidiendo a los legisladores que cambien cómo las aseguradoras pagan a las afiliadas.
Aunque el informe es una imagen incompleta del dinero de las aseguradoras, la Oficina de Regulación de Seguros de Florida dijo en un comunicado que el estudio confirma que las reformas que la oficina desea son necesarias.
Pero Paul Handerhan, fundador del grupo comercial Federal Association for Insurance Reform, cuyos miembros incluyen compañías de seguros, disputó la idea de que los ejecutivos estaban moviendo dinero deliberadamente.
“Esta noción de que están despojando a sus asegurados y trasladando el dinero a sus afiliadas simplemente no está sucediendo”, dijo Handerhan. “Ninguno de estos tipos hizo esto como una estrategia.”
Durante los debates en la Legislatura sobre cómo responder mejor a la crisis de seguros entre 2018 y 2023, algunos legisladores preguntaron qué papel jugaban las compañías afiliadas.
La representante Hillary Cassel, R-Dania Beach, dijo que los legisladores y los observadores carecían de datos sobre las afiliadas, conocidas en la industria como “agentes generales administradores,” cuando estaban votando sobre la legislación.
“Todos los que estábamos informados sobre el tema sabíamos que (los agentes generales administradores) eran un problema,” dijo Cassel, una exabogada de compañías de seguros que ahora las demanda.
La Oficina de Regulación de Seguros dijo en un comunicado que el estudio no fue entregado a los legisladores porque “no era un informe de examen formal.” Fue producido meses antes de que los legisladores se reunieran en sesiones legislativas de emergencia en 2022 y quedó en estado de “borrador.”
“Nuestra oficina no libera cada análisis interno de las compañías a la Legislatura,” dijo la oficina.
El Times/Herald solicitó el informe en noviembre de 2022, pero la oficina no entregó el resumen ejecutivo hasta diciembre de 2024.
La estructura de afiliación no es nueva en Florida.
Las ganancias de las compañías de seguros están limitadas por los reguladores a alrededor del 4.5% —una cifra poco atractiva para los inversionistas, considerando el riesgo de huracanes.
Sin embargo, los ejecutivos de seguros en Florida han utilizado soluciones financieras para recompensar a los inversionistas y a sí mismos.
Mientras que las ganancias y la compensación ejecutiva de la aseguradora están limitadas, las ganancias de las compañías afiliadas y matrices no lo están.
Así que los ejecutivos crean compañías hermanas que cobran a la aseguradora por servicios básicos, como manejo de reclamaciones, suscripción, contabilidad y emisión de pólizas. (Las grandes aseguradoras nacionales generalmente manejan todos esos servicios internamente.)
Los acuerdos entre las compañías de seguros y las afiliadas deben ser aprobados por el estado, y las regulaciones dicen que deben ser “justos y razonables,” lo cual no está definido en la ley estatal.
Las estructuras de las compañías pueden parecer una telaraña de entidades. Cuando FedNat Insurance se volvió insolvente en 2022, era una de nueve corporaciones bajo una compañía matriz.
Cuando Southern Fidelity Insurance se disolvió ese año, era una de seis compañías bajo el mismo paraguas, y sus activos incluían una cabaña de caza mantenida con un costo de $485,000 por año. Los funcionarios estatales investigaban si la compañía “tomó medidas activas para ocultar estos costos” de los reguladores, según un informe de insolvencia de octubre.
La mayoría de las aseguradoras en Florida tienen arreglos similares, que son enormemente lucrativos para algunos ejecutivos que han sido los más pagados en la nación en algunos años.
Pero este tipo de arreglo puede ser fácilmente abusado y requiere una mayor supervisión regulatoria, según la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros.
Eso se debe a que el dueño de la compañía de seguros también posee las afiliadas, lo que crea un incentivo para que los ejecutivos sobrecarguen a la aseguradora por los servicios.
Estos abusos han sido repetidamente identificados por los funcionarios estatales como la razón por la cual las compañías se vuelven insolventes. En una insolvencia de 2009, los auditores escribieron que los ejecutivos estaban “despojando a la compañía de efectivo” mientras se iba a la quiebra. La agencia calificadora AM Best el año pasado encontró que las relaciones de afiliados fueron la tercera causa principal de insolvencias a nivel nacional entre 2000 y 2022, después de las pérdidas por catástrofes y el fraude, informó Insurance Journal.
Aún así, es poco probable que los reguladores de Florida conocieran todo el alcance de los arreglos de desvío de dinero de los seguros hasta 2021, cuando los legisladores les dieron la capacidad de exigir más información a las aseguradoras y afiliadas.
Usando ese poder, el entonces comisionado del estado, David Altmaier, pagó a un consultor con sede en Connecticut casi $150,000 para analizar la información que las compañías proporcionaron. Varias compañías entregaron datos incompletos, según el estudio.
Entre 2017 y 2019, las aseguradoras en el estudio (menos un par de casos atípicos) mostraron una pérdida neta de $432 millones.
Sus compañías afiliadas mostraron una ganancia neta de $1.8 mil millones.
Con todas las 53 compañías incluidas, la industria registró $61 millones en ingresos netos, y las afiliadas ganaron alrededor de $14 mil millones en ingresos netos, según el estudio. Esas cifras probablemente incluyen aseguradoras nacionales que también proporcionan seguros de autos.
El autor señaló que las afiliadas de las compañías con sede en Florida fueron rentables incluso después de que inyectaron $485 millones de nuevo en las aseguradoras y perdonaron $208 millones en tarifas durante los tres años, pasos realizados para ayudar a mantener a flote a las aseguradoras.
En la opinión del autor, 19 de las 30 compañías con sede en Florida que proporcionaron datos estaban pagando tarifas a sus compañías afiliadas que no eran “justas y razonables.”
Los números en el estudio son “sorprendentes” y plantean preguntas sobre por qué los reguladores permitirían tales arreglos financieros, dijo Birny Birnbaum, director ejecutivo del Center for Economic Justice y execonomista jefe en el Departamento de Seguros de Texas.
“No está claro por qué (la Oficina de Regulación de Seguros) no está haciendo nada al respecto,” dijo Birnbaum.
Este año, los reguladores están pidiendo a los legisladores que definan “justo y razonable” para incluir el costo real del servicio proporcionado, la salud general de la aseguradora y cuánto en dividendos se pagaron. Los reguladores pidieron esto en 2023, pero los legisladores lo rechazaron, alegando que “trastornaría el equilibrio” de la industria de seguros de Florida.
La legislación propuesta por la oficina también exigiría que las tarifas a las afiliadas se pagaran en montos fijos, en lugar de porcentajes. Las afiliadas típicamente cobran a la aseguradora tarifas de entre el 20% y el 34% de las primas, lo que resulta en más dinero para las afiliadas cuando suben las primas.
La oficina ha cancelado o modificado algunos acuerdos de compañías. En 2023, por ejemplo, el contrato de una compañía con una afiliada fue cancelado después de que los reguladores descubrieran que la afiliada estaba cobrando a la aseguradora tarifas adicionales sobre el costo de los servicios proporcionados, según la oficina.
